Премаркет. Рынок покинул «область страха». Надолго ли

Фото – Премаркет. Рынок покинул «область страха». Надолго ли События онлайн

Фондовый рынок США завершил лучшую торговую неделю с ноября 2020 года, когда «индикатор страха» VIX отступил от кризисных акций. Сильное давление со стороны продавцов акций ощущалось вплоть до заседания ФРС: ставки повышались, но рынок рос. И этому есть причина. Нефтяные быки продолжают торговать на рынке энергоресурсов на фоне тревожной ситуации в Европе.

Тенденции торгов в понедельник и на что сегодня следует обратить внимание инвесторам: обзор.

США

Глубокое снижение было куплено на рынке США. Индекс широкого рынка S&P 500 за последнюю неделю вырос более чем на 6%. По силе недельная динамика может составить конкуренцию первой неделе ноября 2020 года (+7%), когда началось глобальное ралли. До этого было сильное бычье движение в марте и апреле 2020 года, сразу после обвала пандемии.

Премаркет. Рынок вышел из «зоны страха». Сколько

Скорость отскока индексов можно объяснить фактором накопившейся перепроданности ценных бумаг и индексов на фоне волны ожиданий ухудшения кредитных условий в экономике, прогнозов снижения прибыльности компаний и затухания Сама экономика США. Но, как известно, «купи/продай» на основе ожиданий и «продай/купи» на основе фактов.

В целом мы наблюдаем стремительное закрытие коротких позиций спекулянтами, которые давно делают ставку на снижение рынка. При этом фундаментальные рыночные входы не изменились: рост ставок в волне высокой инфляции априори выступает тормозом роста стоимости акций на фоне общего удорожания кредитных ресурсов, а геополитическая составляющая цен остается в силе.

В качестве примера можно привести ускоренное восстановление индекса ИТ-сектора Nasdaq, бумаги которого имеют более высокую бету – индекс высоких технологий прибавил за неделю 9%, хотя в понедельник обвалился до минимумов года, на данный момент входя в нисходящем тренде (падение от максимума превысило 20%).

👉  В. Бутерин выступил с новым предложением по шардингу

Индекс волатильности VIX явно отражал умиротворение инвесторов. «Шкала страха» вышла из зоны критического значения выше 30 пунктов. Индикатор ушел к историческому среднему значению 20 часов вечера. Однако ожиданий стабильного спроса на рисковые бумаги пока нет, поэтому скоро на рынок может вернуться волатильность.

Премаркет. Рынок вышел из «зоны страха». Сколько

Что касается технической картины индекса S&P 500, быки по акциям смогли вернуть планку к 4400 пунктов, закрытие пятницы было на уровне 4460 пунктов. Инструмент сломал среднесрочный нисходящий тренд, сформировавшийся в начале года. Коридор 4100-4000р в принципе подтвердил свою актуальность как область спроса, но о следующем входе можно говорить только в случае потери инициативы покупателями ниже 4400р.

Между тем, как инерционное движение, нельзя исключать S&P к следующему уровню предложения в 4500 п. Фьючерс утром: 4440 п. (-0,3%).

Премаркет. Рынок вышел из «зоны страха». Сколько

Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не демонстрируют ярко выраженной динамики. У японских инвесторов выходной. Неделя в Азии также оказалась шоковой: индексы КНР отскочили от многолетних минимумов, продемонстрировав волну опасений делистинга акций с рынков США и дальнейших блокировок.

Гонконгский Hang Seng прибавил более 5% за неделю и вырос почти на 20% по сравнению с минимумом вторника. Похоже, китайские индексы начинают консолидироваться, потенциал роста ограничен, инерция реализована и не исключена коррекция к мощному выносу.

Центральный банк Китая, второй по величине экономики, придерживается мягкой денежно-кредитной политики, вопреки глобальным тенденциям ужесточения денежно-кредитной политики. Ключевая ставка осталась на уровне 3,7%, но ожидания указывают на дальнейшее снижение затрат на финансирование, поскольку производительность производства падает в эпоху высокой инфляции, где давление цен на энергоносители играет непосредственную роль.

👉  Баффет делает ставку на Occidental Petroleum на фоне...

Премаркет. Рынок вышел из «зоны страха». Сколько

Что ждать сегодня

Значимой макроэкономической статистики из США в понедельник не ожидается. Nike и Tencent Music будут представлять ежеквартальные отчеты. На российском рынке состоится долгожданный старт торгов ОФЗ. В центре внимания остается геополитика, влияющая на траекторию энергетических фьючерсов, влияющих на инфляцию и денежные циклы мировых центральных банков.

Сырье

Неделя начинается с очередного скачка цены Brent вверх. Котировки фьючерсов прибавляют 3%, поднявшись на $111. Ожидания перебоев с поставками энергоносителей преобладают не только в Европе, но и в росте стоимости ресурсов в США и Азии. Премия за геополитический риск по текущим контрактам может быть оценена более чем в 20%+.

Ограничения ощущаются как по темпам восстановления лимитов добычи ОПЕК+, так и по положению буровой деятельности США, что также приводит к продолжающемуся дефициту сырья, и в этом ключ к браваде нефтяных быков.

С технической точки зрения скачок ниже $100 рассматривался как временное явление, у покупателей контракта может хватить сил протолкнуть Brent до $115.

Премаркет. Рынок вышел из «зоны страха». Сколько

Котировки

При закрытии рынка:

индекс S&P 500 4464 пункта (+1,2%)
Nasdaq страница 13 894 (+2,1%)
Shanghai Composite 3252 страницы (+0,1%)
Нефть Brent $107,8 (+0,9%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

ХОРОШО — 0,13 доллара США. Дивидендная доходность 0,54% по цене закрытия.
QSR — 0,54 доллара. Дивидендная доходность 0,92%.
LTC-$0,19. Дивидендная доходность 0,54%.
ЗЕМЛЯ — $0,05 Дивидендная доходность 0,15%.

Узнайте больше

• Жизнь после количественного смягчения: какие акции США выбрать
• М-м-м! Бренды — есть разбивка
• Какова плата на карнавале

БКС — Мировые рынки — 21.03.2022 в 13:30

Подписаться
Уведомить о
guest

0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Напишите свой комментарий!x