Премаркет. ФРС угрожает ускориться

Фото – Премаркет. ФРС угрожает ускориться События онлайн

После недельного ралли фондовый рынок США остывает. Близость технического сопротивления фондовых индексов и подготовка ФРС к большему ужесточению монетарной политики определяют риски на бычьем рынке. Между тем, Brent уже растет до 119 долларов на фоне сильного геополитического кризиса.

Тренды акций во вторник и на что инвесторам следует обратить внимание сегодня: обзор.

США

Накануне фондовый рынок США не смог развить шоковые тенденции прошлой недели. По инерции индексы, конечно, обновили максимумы месяца, но закрытие по-прежнему было отрицательным. Фьючерсы на индексы сегодня утром в минусе, что может погасить ажиотаж покупателей бумаг на европейских рынках.

Рыночный метод предполагал остаточный потенциал роста широкого фондового индекса S&P 500. В качестве ориентира рассматривалось сопротивление около 4500. Дневной максимум находится ниже 4482 пунктов. Быкам придется напугаться, если эталон снова упадет ниже 4400 пунктов, тогда медведи станут значительно активнее и среднесрочный нисходящий тренд, существовавший в начале года, восстановится.

Премаркет. ФРС угрожает ускорить

В то же время фундаментальные рыночные данные встают на сторону продавцов рискованных акций, поскольку существует риск ускорения денежного цикла, что приведет к дальнейшему давлению на корпоративные балансы. Председатель ФРС Пауэлл в очередной раз подчеркнул высокие инфляционные риски в экономике и не исключил более значительного повышения ставки.

Вполне вероятно, что на майском заседании Комитета по открытым рынкам стоимость фондирования будет увеличена сразу на 50 б.п. В годовом исчислении нас не удивит ключевая ставка в 2%. Сам фьючерс на ставку ясно дает понять настроения участников: цикл нормализации монетарной политики развивается стремительно и баланс ФРС, раздутый за годы пандемии, вскоре начнет снижаться.

👉  Доллар обновил недельный минимум к рублю

Премаркет. ФРС угрожает ускорить

Доходность рынка облигаций уже давно закладывает основу для вынужденного сокращения денежной массы. Скорее всего, наши прошлогодние оценки о том, что кривая доходности сдвинется до 2,5% годовых по 10-летним государственным облигациям в 2022 году, будут достигнуты раньше, чем предполагалось.

Доходность уже взлетела на 2,34%, к уровню мая 2019 г. Вполне естественно, что в среднесрочной перспективе акции роста (сектор Nasdaq), ориентированные на экстенсивное развитие с использованием заемного капитала, останутся в зоне риска.

Премаркет. ФРС угрожает ускорить

Рынок Азии

На азиатском направлении преобладают бычьи настроения. Основные индексы Азиатско-Тихоокеанского региона все в зеленой зоне, наиболее оптимистичны японский Nikkei (+1,6%) на фоне снятия в стране чрезвычайных пандемических ограничений и австралийский ASX (+1,1%) на волне роста энергетическая встреча.

Индекс China Shanghai Composite падает до уровней, достигнутых в пятницу. Ралли от двухлетних минимумов на прошлой неделе было успешным, эталонный индекс смог восстановиться на 8%, и теперь нужны веские аргументы для продолжения роста. Мы склоняемся к периоду стагнации.

Премаркет. ФРС угрожает ускорить

Что ждать сегодня

Ожидается, что выступят президент ЕЦБ Лагард и президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс. Очевидно, будет затронут вопрос инфляции и желательности ускоренного секвестра стимулирующих программ центробанков.

Поздно вечером будут опубликованы данные по запасам сырьевых товаров в США от Американского института нефти. На прошлой неделе произошло восстановление запасов, но негативное влияние фактора оказалось временным, так как доминирует геополитика, а добыча в США далека от докризисного уровня.

Buzzfeed будет предоставлять ежеквартальные отчеты перед телеконференцией, а после закрытия Poshmark и Adobe сообщат о доходах.

👉  Швейцарская банковская группа Julius Baer сократила работу в РФ

Сырье

Цены на нефть продолжают расти. Накануне была высокая вероятность достижения 115 долларов за баррель Brent. Цель была превышена, и фьючерсы закрылись выше $116. На азиатской сессии утром контракты продолжают расти: дают почти 119 долларов за баррель (+2,8%).

Ценовой фактор – угроза эмбарго ЕС на российскую нефть. Запросы западных санкционных стран по поводу ограничений на поставку сырья от ведущего мирового экспортера усиливают и без того большую премию за риск в энергетических контрактах. А атака повстанцев на нефтегазовые объекты в Саудовской Аравии только подливает масла в огонь.

Техника инструмента остается для нефтяных быков, и взятие планки в 120 долларов может привести к импульсному движению до 130 долларов за баррель Brent.

Котировки

При закрытии рынка:

индекс S&P 500 4462 пункта (-0%)
Nasdaq 13838 п.(-0,4%)
Shanghai Composite 3258 страниц (+0,1%)
Нефть Brent $116,3 (+7,9%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

Philip Morris — $1,25 Дивидендная доходность 1,41% по цене закрытия.
КРЫЛО — 4$. Дивидендная доходность 3,25%.
Лучшая покупка — $0,88. Дивидендная доходность 0,8%.
GTY — $0,41 Дивидендная доходность 1,46%.
NYMT-$0,1. Дивидендная доходность 2,7%.
Kulicke and Soffa Industries — $0,17 Дивидендная доходность 0,32%.
Huazhu Group — $0,21 Дивидендная доходность 0,5%.
OLP-$0,45 Дивидендная доходность 1,45%.
ГПК — $0,08. Дивидендная доходность 0,55%.

Узнайте больше

• Тесла — полеты во сне и наяву
• О чем говорит кривизна ставок по государственным облигациям США?
• Баффет присоединяется к сельскохозяйственной тенденции

БКС — Мировые рынки — 22.03.2022 в 08:30

Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Напишите свой комментарий!x