Как будет проходить аукцион открытия по ОФЗ

Фото – Как будет проходить аукцион открытия по ОФЗ События онлайн

Сегодня возобновляются торги ОФЗ на Московской бирже. По сообщению Банка России, аукцион пройдет с 10:00 до 11:00 мск в режиме дискретного аукциона, затем с 13:00 до 17:00 мск в обычном режиме. Позже Московская биржа уточнила, что по ее условиям этот закрытый аукцион будет аукционом открытия.

Аукцион открытия

Сам срок аукциона открытия знаком инвесторам, он проходит ежедневно в начале торгового дня на фондовом рынке.

Большую часть дня трейдеры ведут непрерывный аукцион, размещая заказы в книге заявок. Поступление нового ордера приводит к немедленному исполнению одной или нескольких сделок, если в книге ордеров есть встречное предложение.

Во время аукциона открытия инвесторы будут иметь возможность размещать ордера на покупку и продажу, но цена аукциона будет определяться после окончания периода сбора в последние 30 секунд по алгоритму, предугадывающему максимальный объем встречного исполнения ордеров.

Если обычно торги открытия на фондовом рынке Московской биржи проходили за 10 минут до основной сессии, а точнее с 09:50:00 до 09:59:59 по московскому времени, то сегодня он будет проходить в течение целого часа в период с 10:00:00 до 10:59:59 по московскому времени. Обычно аукцион открытия проходит в обычном ритме непрерывного аукциона, но сегодня в ОФЗ будет перерыв с 11:00 до 13:00 мск.

👉  Полиция Дубая собирается применять блокчейн в борьбе с преступностью

Как будет проходить аукцион открытия ОФЗ

Зачем все это нужно

В обычном случае аукцион открытия помогает снизить эффект неодновременного входа участников рынка в торги. Это сводит к минимуму возможность манипулирования ценой первой сделки, а цена учитывает дисбаланс спроса и предложения.

Сегодняшний случай еще более сложен, чем любое обычное начало дня. Рынок долгое время был закрыт, финансово-экономические условия резко изменились из-за западных санкций и реакции России, включая решения об ограничениях, связанных с иностранной валютой и действиями нерезидентов.

Поэтому сегодняшний аукцион продлится дольше обычного, после чего потребуется пауза.

Алгоритм определения цены аукциона открытия

Московская биржа в отдельной презентации представила алгоритм определения цены аукциона открытия.

Как будет проходить аукцион открытия ОФЗ

• На основе лимитных ордеров, рассчитанных в порядке убывания цены
кумулятивный итог для каждого значения цены совокупный спрос
(количество ценных бумаг), а в порядке возрастания цены
сумма каждого значения цены рассчитывается в совокупности
предложение (количество ценных бумаг). Для каждого агрегата
bid/offer, существующий объем рыночных ордеров на
настоящая цена.

👉  Эксперты: первый торговый день показал спрос инвесторов на российские ОФЗ

• Для каждого значения цены возможное количество значений
ценные бумаги, которые могут быть объектом сделок, не менее двух
значения — значение совокупного спроса и значение
совокупное предложение, определенное на шаге 1

• Определяется значение цены, на которое дается заключение
максимально возможный объем сделок в лотах.

• Если указанным условиям удовлетворяют несколько значений
цене, то выбирается цена, при которой объем дисбаланса (в лотах)
минимум.

• Если указанным условиям удовлетворяют несколько значений
цены, то из них выбирается цена с учетом «рыночного давления» (знак
дисбаланс) — при дисбалансе в сторону спроса — максимальная цена,
при дисбалансе в сторону предложения — минимальная цена.

• Если указанным условиям удовлетворяют несколько значений
цены, то из них выбирается цена, ближайшая к цене закрытия
предыдущий день. Если таких цен несколько, то берется самая высокая цена.
• Цена аукциона открытия не определяется: если книга заявок аукциона не
проходимость (наличие спреда); на момент расчета аукционной цены в книге
ордера являются только рыночными ордерами; книга пуста.

БКС — рынок России — 21.03.2022 в 19:50

Подписаться
Уведомить о
guest

0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Напишите свой комментарий!x