Colgate-Palmolive: чистые и защитные инвестиции

Фото – Colgate-Palmolive: чистые и защитные инвестиции События онлайн

Colgate-Palmolive — международная компания, производящая средства гигиены, бытовую химию и товары для животных. Вы наверняка видели их продукцию в большинстве магазинов.

В периоды роста инфляции стоимостные акции могут казаться стабильными и привлекательными для инвесторов. Проведем обзор инвестиций производителя, рассмотрим, что именно продает компания и насколько это эффективно. Акции Colgate-Palmolive торгуются на Санкт-Петербургской фондовой бирже под символом CL.

На чем зарабатывает

Всего у компании 33 бренда: Colgate, Palmolive, Softsoap, Lady Speed ​​Stick и другие. Выручка в отчете разделена на 2 сегмента:

• Уход за полостью рта, личная гигиена и уход на дому: 81 % всей выручки в 2021 году или 44 %, 20 % и 17 % соответственно по каждому компоненту. Различные средства для чистки зубов и полости рта, гели и другие средства для душа и домашней гигиены продаются через розничные сети, Интернет, через оптовых торговцев и дистрибьюторов.

Географически в этом сегменте Северная Америка обеспечивает 21,2% всех продаж, Латинская Америка — 21%, Европа — 16,3%, Азия — 16,5%, Африка и Евразия — 6%.

• Pet Nutrition, т.е корм для домашних животных торговой марки Hill’s Pet Nutrition, приносит 19% выручки компании. 61% продаж в этом сегменте приходится на США.

Выручка и чистая прибыль Colgate-Palmolive не следуют одной и той же динамике. В 2021 году, впервые с 2014 года, компания привлекла более 17 миллиардов долларов, но чистая прибыль снизилась по сравнению с 2020 годом.

Colgate-Palmolive: чистая и защитная инвестиция

Около 70% выручки компании поступает с рынков за пределами США. Крупнейшим покупателем в сегменте товаров для дома, личной гигиены и ухода за полостью рта является сеть магазинов Walmart, на которую приходилось 12% выручки за последние 2 года. Ни один другой клиент не обеспечивает более 10% дохода.

👉  Разработчики инвестиционного приложения Acorns добавили поддержку биткоина

Сравнение с конкурентами

Colgate-Palmolive сталкивается с серьезной конкуренцией, как с местными производителями на определенных рынках, так и с другими крупными транснациональными компаниями. Сейчас акции выглядят несколько переоцененными: они пользуются повышенным спросом у инвесторов на фоне растущей инфляции. Компания имеет один из лучших показателей валовой прибыли и чистой прибыли среди конкурентов.

Colgate-Palmolive: чистая и защитная инвестиция

В то же время у Colgate-Palmolive хорошие дивиденды.

Colgate-Palmolive: чистая и защитная инвестиция

Какие перспективы

• Узнаваемый бренд. Colgate-Palmolive занимает 3-е место в списке ведущих мировых брендов средств личной гигиены в 2021 году. Осведомленность и охват важны для финансового роста и внедрения новых продуктов.

Colgate-Palmolive: чистая и защитная инвестиция

• Стабильность. Компания постоянно выплачивает дивиденды и наблюдается тенденция к увеличению выплат. Colgate-Palmolive проводит программу обратного выкупа акций и недавно объявила о новой программе на сумму до 5 миллиардов долларов.

• Защита от инфляции. Акции Colgate-Palmolive можно назвать защитными, так как они могут переложить рост стоимости и инфляцию на конечного покупателя.

Риски

• Каналы поставок. Большая часть доходов является международной. Проблемы с логистикой, перебои в производстве из-за пандемии и другие факторы могут негативно повлиять на запасы.

• Инфляция имеет два лица. Если компания повышает цены на продукцию, покупатели могут перейти на более дешевые аналоги, что вполне возможно в условиях жесткой конкуренции. Тогда доход может уменьшиться.

👉  В Японии создадут зеленый список криптовалют

Техническая картина

Colgate-Palmolive — это длинная история. На месячном графике виден бычий тренд с 90-х, при этом котировки редко уходили в коррекцию и не опускались до ЕМА200.

В 2022 году акции падают вместе с рынком. Состояние перекупленности на дневном RSI теперь снято. Но при этом EMA50 пересекалась вверх-вниз с EMA200 — «Мертвый крест». Котировки упали до уровней лета 2020 года.

Colgate-Palmolive: чистая и защитная инвестиция

Покупателям нужно будет вернуться выше 76 долларов, чтобы начать восстановление, которое проложит путь к диапазону 78-80 долларов, где расположены скользящие средние. Превышение их показателей снизу вверх послужит сигналом к ​​возобновлению фазы роста и поднимет ориентиры до $83-85.

Риск — падение ниже $72, затем открытие до $70-68. Даже с учетом сброса индикатора RSI такой сценарий не исключен в краткосрочной перспективе.

Стоит ли инвестировать в Colgate-Palmolive

Стоимостные акции, как правило, не растут быстро, потому что финансовые показатели компаний растут медленными темпами. Однако в условиях растущей инфляции они могут представлять интерес как актив, приносящий дивиденды и гарантирующий стабильность. Если целью инвестора является рост котировок, он должен учитывать, что это займет много времени.

По данным WSJ, 7 из 23 рекомендаций аналитиков — покупать, 14 — держать и только 1 — продавать. Цели варьируются от 76 до 104 долларов, в среднем 88,4 доллара.

БКС — Мировые рынки — 22.03.2022 в 10:20

Подписаться
Уведомить о
guest

0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Напишите свой комментарий!x